西方寺位於香港荃湾的老围村三叠潭，全寺面积十四万平方公尺。这里群山环抱，绿树成荫，水流其涧，景致如画。重建落成的西方寺，万佛宝塔是其雄伟的标志。原西方寺修建於一九七零年，当时的主题建筑为一两层高的寺院，大雄宝殿亦只有面积约三千尺。随著信众日增，建筑物已残破，住持永惺长老决定重建。为了使重建后的西方寺，在海拔三千多尺的大帽山中能显现其挺拔的英姿，永惺长老亲自进行设计，并确定在大雄宝殿后修筑一高台。高台之上，建一高九层之八角型佛塔。如此一来，即能充份利用山色与地势，使西方寺的整体格局更雄伟壮丽。由於塔里塔外，四壁供奉万尊彩色浮雕佛像，故名万佛宝塔。

修筑万佛宝塔的目的，除了希望能使西方寺的整体建筑效果，突显於大帽山之中外，永惺长老其实是有感於佛法自汉代传至中土，到现在已两千年，各朝各代几乎都有兴寺建塔的工程，所以全国各地，塔寺甚多，据统计约有两千多座。但是，由於日久失修、加上过去几百年来，或遭兵燹而被毁者不少。时至今日，保存完整而又有名的佛塔，仅百多座而已！而佛塔代表佛陀伟大的德相，能起信於人，使上报佛恩，慈悲济世。因此，建塔有利地方增盛，有塔庙处，可望风调雨顺，国泰民安。

由於永惺长老早有修筑寺塔的意愿，所以，多年来每次出外参访名山，都极留意各式寺塔的设计建筑，他收集了不少资料，参考台湾慈恩寺的塔基、广州六榕寺的八角花塔造型、以及上海龙华寺的塔刹，再因应西方寺的地势及协调其他建筑物的风格，亲自绘制出万佛宝塔的草图，然后经由佛教建筑的名设计师设计。万佛宝塔的整体建筑共十层，低层为西方寺的法堂，可容纳数百信众举行法会活动。法堂前的左右两方，有石阶通达宝塔的塔基平台。自平台以上为九层塔身。平台宽广，塔基为既能配衬塔身的型格，亦显出稳重意态的八面外斜建筑。塔身每层均八面环回，檐下斗拱，走廊栏木盾、八角飞檐，悬以铜玲，外墙铺黄琉璃瓦，雕梁画栋。整体建构古朴，实用美观。

万佛宝塔塔内每层四壁供奉彩色浮雕瓷像，中间供奉诸佛菩萨，天花藻井为各色敦煌图案及千佛说法图等。色彩缤纷，金碧辉煌。