宁陕城隍庙始建于清乾隆五十年（1786年），比建县（当时为五郎厅）晚两年（五郎厅设置于乾隆四十八年即1783年）。城隍庙位于宁陕老县城（老城）东北方向的长安河沙洲之上，总面积6000余平方米，建筑面积1000余平方米。其规格形制与衙属建筑相近，方位背北面南。

原始建筑由凉桥、戏楼、照墙、山门、过殿、东西庑、东西厢房、钟鼓亭、正殿、寝宫、鲁班殿、雷神殿、地藏殿、观音殿、罗汉堂、后山门等建筑物组成。解放后历次政治运动中，殿内塑像、壁画、辅助设施及饰物以及部分殿堂建筑物俱遭毁损。部分建筑物主体因改建为人民公社（后来改为乡政府）驻地，得以侥幸保存下来。1980年代后，逐渐得到重视和保护。先是县政府将城隍庙确定为县级重点文物保护单位，后又批准成立了保护机构“宁陕县文物管理所”。1990年代以后，开始了大规模的抢救维修。新建了石拱桥，门楼，维修并恢复了戏楼、山门、过殿、东西庑、东西厢房、城隍殿（即正殿）、慈航殿（观音殿）、财神殿、药王殿，并增设了太极八卦坛、碑林、盆景园等，面貌焕然一新并初具规模。但全部维修恢复工程尚未结束。城隍庙在平面布局和排列上采用了中心对称的建筑手法，其主体建筑保留了清代建筑的典型特征，显现了庙堂建筑的穹宇高深，庄严肃穆，气宇轩昂。同时，因地处秦岭以南，又受南方建筑风格的影响，又显现出结构严谨、典雅秀丽、跌宕有致的韵味。宁陕县城隍庙历经风雨，劫后幸存，是宁陕县也是陕南极少保存完整的古建筑群，2003年被陕西省人民政府列为重点文物保护单位。

城隍庙过去是到处都有的，而宁陕城隍庙却独具两大特色。

宁陕城隍庙特色之一是特殊的地理位置。城隍庙建在长安河中的沙洲上，外形酷似一艘船，四周环水独居中央，数百年来历经洪水袭击而安然无恙，即便是最近几年连续遭受的百年不遇，千年不遇的洪水灾害，也只是有惊无险。这也正是宁陕城隍庙的神奇之处。这在全省乃至全国古建筑群中也堪称一绝。究其原因主要是由于特殊的地理位置所致，但民间却由此引出了“金鸭浮舟”、“神灵庇护”等优美的历史传说。城隍庙的环境也很优美，尤其是夜色更为迷人。月光下，轿顶山、狮子岩的一块块白色岩石，有如一面宝镜熠熠生辉，与月色、水光交相辉映，文人们赐予了“月镜双辉”的美名，被列为宁陕十大景致之一。

宁陕城隍庙的特色之二是民俗文化活动。最具代表性的是城隍庙会和城隍出巡。宁陕城隍庙庙会时间为农历四月初八，其来由已无据可查。一般人都知道，四月初八是佛祖圣诞，即释加牟尼圣诞。而道教典籍中说城隍的圣诞是农历五月二十八日，且又无其他规定的祭礼敬神活动时间。那么是否宁陕人就认为城隍神与佛祖圣诞同日呢？这充分体现了民俗的约定俗成特点。庙会正期日是四月初八，会期却是初七至初九三天。另外，初六日一切准备就绪，摆摊做生意的要开张，唱大戏的要练台（即现场的彩排），实际庙会的时间则为四天。届时，十里八乡的人均前来赶会，善男信女除了顶礼膜拜、虔诚敬神，还有物资交流，商品贸易。当然最引人入胜的还是三天半到四天的大戏，说是专门献给城隍神看的，实际上是让所有参会的一饱眼福。当宗教的、文化的、经济的诸多因素融汇在一起的时候，就将产生一种隐性的、潜在的、民俗文化的聚集力和惯 力，使得参与者处于一种神秘的亢奋之中，使得庙会的气氛更加肃穆而浓烈，也使得这种民俗文化得以绵延流传，经久不衰。