威海环翠省级旅游度假区于1992年5月由威海市人民政府投资兴建，1993年11月8日经山东省人民政府批准正式成立。

度假区位于环翠区西海岸，总控制面积是60.24平方公里，两面环山，两面临海，风景秀丽，气候宜人，境内里口山林木生长繁茂，北海岸有国家级保护森林，海岸线长13公里，滩涂6平方公里，水深15米以内浅海面积11平方公里，天然旅游资源十分丰富，海水浴场风景秀丽，大气、水质、噪声等环境指标均达到或优于国家标准，是旅游、度假、避暑的好地方。区内两条主干线烟威一级公路和烟威二级公路横穿腹地，沟通了度假区与外界的海、陆、空港（站）的联系。度假区距威海市中心8.5公里，距威海港10公里，威海火车站20公里、威海机场30公里，西距烟台60公里，距青岛300公里。

整个度假区规划为七个功能小区：海岸游乐区、森林保护区、旅游别墅区、科技工业区、商贸中心区、居住生活区、文化娱乐区。最终将建成为一座集旅游、商贸、科技信息为一体的旅游型、多功能、国际性、现代化的旅游商业城。